上篇文章讲到 TTW（Tank to Wheel）这个过程，也就是油箱/电池包里的能量转换成轮上的动能，能量转换效率方面电动车是燃油车的 3-6 倍，这是电机和内燃机先天的工作原理差异造成的，争议不大。

(资料图片)

不过能量转换效率低并不代表就会被取代，就像汽车刚出现时很多人还是更愿意坐马车，只要石油的供应和价格都比较稳定，很多人表示「愿意开一辈子燃油车」。

今天来聊聊电动车替代燃油车的第二个底层逻辑：「有限」的石油和无限的电力。

这里「有限」的石油的意思并不是说石油真的用完了，而是指低成本的石油是有限的。

石油会枯竭这个理论曾风靡一时，上世纪 50 年代美国教授 Hubbert 根据历史数据和统计算法预测美国石油产量的峰值将会在 70-80 年代出现，之后产量下滑，推算到全球这个时间是 2000 年。

不过事实是过去几十年，石油的探明储量总体是一直在增加的，尤其是美国页岩油/气引发了第三次油气勘探领域的革命后。

这样看起来石油是越用越多的，根本不用担心是否会枯竭的问题。不过每年的产量里，便宜的油越来越少，成本高的油越来越多。就像树上的桃子，低处的随手就能摘了，高处的就要费力架梯子来摘了。

目前全球石油开采成本最低的当属沙特为代表的中东，每桶油综合成本不到 20 美元，但中东的那些大油田大多在上世纪 60-70 年代开始开采，到现在已经开始进入中老年，未来开采成本是注定上升的。

而从全球来看，沙特这种已经算是最幸运的，很多国家的油田现在就已经面临产量下降成本上升的窘境。以英国为例，曾经日产 600 万桶的北海油田现在只剩 200 万桶，即便用了更先进的开采技术。

好挖的油在快速枯竭，因此近些年全球石油巨头都在努力的发展深海、页岩、重油，甚至开始勘探极地。不好挖的油成本自然不会低，比如美国页岩油的平均成本就在 50-60 美元/桶。

让事情变得更加糟糕的是，在全球大力发展新能源的背景下，资本开始抛弃石油。

石油是长周期重资产的高风险行业，石油勘探有巨大的风险，要有新探明储量的前提是有大量的资本。

在过去投资石油是个好生意，因为其有长期稳定的高利润。注意资本不但需要高利润，还需要「长期稳定」，因为能源投资的回报周期基本以十年计，长期需求可预测性是第一位的。

而现在全球都在往新能源方向转，要是这些资本来上海车展走一圈，发现全是新能源车，心理会怎么想？还会愿意投资石油吗？

「低成本石油越来越少」+「资本越来越不愿意投资石油」这两大因素注定了未来很长时间石油的价格都将保持在高位，因此我说这是「有限」的石油。

那么标题中无限的「电」又怎么理解呢？

这里分为两个部分——动力电池和充电桩的电力都是无限的。

首先来聊聊动力电池，2022 年因为碳酸锂价格一度飙升几倍到 60 万元/吨，很多人担心锂的短缺会制约电动车的发展，并将锂称之为「白色石油」。

的确，石油和锂有许多相似之处，比如都是经济和战略资源，分布都不极其不均匀，但锂和石油最大的不同是锂是可以回收利用的。

2022 年 7 月的世界动力电池大会上，宁德时代董事长曾毓群表示，目前锂的回收率在 90%以上，随着随着电池回收产业的发展，预计到 2035 年，退役电池的回收材料便已能满足大部分市场需求。

除了锂以外，目前三元电池中更为昂贵的镍和钴元素的回收率已经超过 99%，而磷酸铁锂电池还不需要这两种元素。再退一步来说，即便全球锂价格再像去年那样几倍的猛涨或其他国家对我国实施锂禁运（实际上可能性非常低），我们还有钠电池可以替代部分需求，宁德时代的钠电池下半年就会量产上市，比亚迪的钠电池明年将在海鸥上装车（钠锂 AB 电池）。

在可回收和替代材料的背景下，动力电池是无限的，不像石油一样烧了就没了。

下面再说说为什么「电力」也是无限的。

电动车上用的电和我们的居民用电没有本质区别，电力的来源五花八门，其中如果从「火电」的角度来看的话，电和石油好像没太大区别，比如 2022 年我国的火电比例是 69.8%。

不过问题要用发展的眼光来看，在全球转向新能源的过程中，火电的比例将会逐步降低，风电、光伏、水电这些绿色可再生的能源比例将会越来越高，根据预测到 2030 年我国非化石燃料发电占比达到 53%，略高于政府在 2016 年提出的 50%的目标。

当然欧美国家还有更激进的目标，比如刚刚关闭国内全部核电站的德国，计划到 2030 年彻底告别煤电，总电力中将有 80％来自于可再生能源；英国通过立法正式承诺将于 2050 年实现净零温室气体排放，并计划在 2035 年实现零碳或近零碳电力系统；美国当选总统拜登提议美国将在 2035 年前实现电力系统零碳并在 2050 年前实现全社会净零排放。

当然除了电力的来源是清洁可再生的，和石油一样，也要考虑价格是不是可持续。

答案是肯定的，根据彭博新能源财经的数据，固定支架光伏、陆上风电、水电的发电成本已经比用煤来发电低了。举个例子 2021 年四川甘孜州正斗一期 200MW 光伏基地开标，最后国家电投集团四川电力有限公司以最低价 0.1476 元/千瓦时预中标，并且这一价格包含了生态维护的费用，比四川水电上网的价格还低。

而且无论是光伏还是风电，我国都是掌握核心技术的出口大国，比如 2022 年国产光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约 512.5 亿美元，同比增长 80.3%。

无论是从可持续性还是价格，石油都将被电力打败，这就是电动车取代燃油车的第二个底层逻辑。

下篇文章从环保的角度来分析，在火电占多数的时候，背着大电池的电动车是否还比燃油车环保。